天津渤海租赁有限公司:出口信贷飞机租赁项目融资案例简介

2017-09-13 08:52

  2015年,在李克强总理访问巴西期间,渤海租赁与中国进出口银行、巴西国家经济社会发展银行以及巴西航空工业公司共同签署了融资框架协议。渤海租赁拟向巴西航空工业公司购买40架E190系列飞机(总价值达21.4亿美元),并将其租赁给天津航空使用,由中国进出口银行及巴西国家经济社会发展银行(BNDES)提供航空信贷融资支持。预计飞机交付于2015年开始,2020年完成。

  天津渤海租赁有限公司(以下称“渤海租赁”或“公司”)注册于天津自贸试验区空港经济区,注册资本218.703亿元人民币,是国内最大的融资租赁公司。

  天津渤海租赁有限公司(以下称“渤海租赁”或“公司”)注册于天津自贸试验区空港经济区,注册资本218.703亿元人民币,是国内最大的融资租赁公司。渤海租赁成立之初注册资本仅有1亿元人民币,在近9年的时间里,在天津市对租赁产业的大力发展和政策支持下,公司积极探索租赁业务创新发展模式,先后操作了天津保税区服务中心大楼融资租赁项目、天津空客A320总装厂房融资租赁项目等,创造了多个业界第一,实现了企业规模及业务量的快速增长。此外渤海租赁利用境内外资本市场,通过租赁资产交易、海外兼并收购等手段,整合境内外专业化租赁业务资源,借助上市公司资本运作和全球资产整合能力,实现海外租赁业务的迅速扩张。

  二是打通了出口信贷的融资渠道,为后续从巴航工业引进飞机的融资提供了业务操作范例。后续公司将与合作银行加强交流,进一步简化工作步骤,用好用活该项出口信贷,为公司的飞机融资提供更广阔和更低成本的资金来源。

  一是解决了购买飞机所需资金,而且解决了E195系列飞机在国内较波音、空客飞机融资困难的问题。资金成本低于在国内银行融资的成本,节省了租赁公司的资金。

  在中国进出口银行及巴航工业的支持下,渤海租赁与BNDES就项目的结构、增信措施、融资期限成本、提款条件、飞机交付条件、飞机国际利益登记等一系列内容,经过一年多的谈判终于达成共识,于2016年8月正式签订项目所涉及的各项协议。巴西圣保罗当地时间8月29日,在各方的共同努力下,渤海租赁利用在东疆注册的SPV公司完成操作合作协议中第一架E195飞机(属于E190系列飞机)经营租赁项目。通过中国进出口银行成功获得BNDES提供的金额为2626万美元出口信贷支持资金及渤海租赁自有资金,从巴西航空工业公司购买一架E195飞机,以经营租赁方式交付给天津航空使用,租赁期限12年。

  与以往在国内银行操作同样型号飞机的融资相比,此次E195出口信贷的融资模式虽然在结构上更加复杂,项目融资的时效性要求更高,涉及的环节及谈判的不确定因素更多,但是有效的降低了融资成本,保障了飞机的按时交付,拓展了融资渠道,加强了境内外金融机构和企业的合作。此项目是中巴两国出口信贷在航空领域达成的首次合作,为后续双边出口和共同开拓第三方市场起到了良好的示范作用。该项融资创新受到了业内的高度肯定,9月22日,项目荣获在天津召开的第五届中国航空金融发展(东疆)国际论坛颁发的中国航空金融万户“创新”。

  该融资项目落地促成了李克强总理访问巴西期间签署的融资框架协议实现的首个项目合作,也是金砖国家在航空器出口信贷领域首次成功合作,标志着渤海租赁成功完成利用境外出口支持信贷资金引进飞机的重大融资模式创新,进一步拓宽了国际融资渠道。同时,该项目的落地也加强了海航集团,渤海租赁与进出口银行、巴面的合作,是渤海租赁落实“银租协同”发展战略的重要。